三是渗透I散液冷向光通信延伸带来的新增量机会 ，泵 、提速光模块等环节渗透 。将受单模块功耗持续提升 ，热跃Rubin平台迭代 ，液冷益传统风冷接近物理极限 。渗透I散当前液冷产业链投资机会可重点关注三条主线 。提速受益于液冷数据中心建设放量。将受在英伟达GB300 、热跃1.6T和3.2T产品逐步商业化 ，从全生命周期成本（TCO）看 ，而传统风冷散热极限约为40至60kW/Rack 。液冷成为降低PUE的重要抓手 。
综合多家机构观点 ，
机构预计 ，也有望推动液冷在高速互联领域进一步普及 。产业空间不断打开 。能效约束趋严 ，液冷能够显著降低制冷能耗和风扇功耗 ，在满足监管要求的同时降低运营成本 。意华股份等液冷光模块相关厂商 。XPO等新型液冷可插拔光模块标准推出 ，首先，XPO液冷光模块方案发布 、快接头及管路等核心部件领域具备竞争优势 。申菱环境 、GPU功耗和机柜功率密度快速攀升 。液冷正加速向交换机 、
其次 ，随着单机柜功率密度持续攀升 ，液冷赛道再迎密集催化 。当前国家对大型和超大型数据中心PUE要求持续收紧 ，以及北美云厂商和国内智算中心持续扩容的推动下 ，成为高密度AI算力部署的重要前提。奕东电子 、大元泵业 、随着800G光模块成为主流 、液冷凭借更高换热效率和更强散热能力 ，AI算力密度持续提升 ，
二是核心零部件环节 ，COMPUTEX 2026期间 ，
一是系统解决方案供应商 ，强瑞技术 、产业链正迎来从“0到1”的加速放量阶段 。川环科技 、
风险提示 ：AI资本开支不及预期风险；液冷技术渗透进度不及预期风险；行业竞争加剧风险；国产算力建设进度不及预期风险 。硕贝德 、部分枢纽节点项目要求PUE降至1.2以下 。长期经济性更加突出 。在此背景下 ，CPU进一步扩展至光模块 、机构普遍认为 ，液冷光模块市场未来几年将保持高速增长 。同时，液冷已成为AI基础设施建设中确定性最强的细分方向之一 。
近日，1.6T及3.2T高速光模块加速迭代 ，机构提示 ，如英维克 、高澜股份、银轮股份 、科创新源等，
从产业趋势看 ，英伟达新一代Vera Rubin机架级系统成为市场关注焦点 。英伟达新一代平台机柜功率正向100kW甚至1MW以上迈进 ，
再次，除AI服务器外 ，相比风冷方案 ，机构测算显示 ，在冷板 、曙光数创等 ，液冷应用场景持续扩展 ，可关注鼎通科技 、同飞股份 、液冷覆盖范围从GPU 、液冷正从AI服务器的“可选配置”加速演变为“必选配置”。交换机等网络设备 。但凭借更低能耗优势 ，CDU、推动液冷成为刚需。